Философия денег: роль чистого капитала

Я иногда подшучиваю над моей супругой, что её позиция по деньгам может меняться как минимум два раза в день.Первая позиция — нужно экономить.Вторая — живём один раз.

На самом деле, за исключением людей, которые бедные  или, наоборот, очень  богатые, думаю большинство людей пытаются найти баланс между этими двумя подходами.

С одной стороны — хочется получить максимум от жизни здесь и сейчас.С другой — важно сохранить высокий уровень жизни в будущем, включая пенсионные годы, и не создать себе финансовую ловушку.

Доходы и расходы — важны, но не достаточны

В этой логике, как мне кажется, слишком часто дают чрезмерный приоритет соотношению месячных доходов и расходов и при этом забывают о другом, не менее важном параметре — чистом капитале, то есть разнице между активами и пассивами.

Моя коллега по финансовому просвещению  и уважаемый мной консультант по семейному бюджету Катерина Ломоносова, например, часто пишет о ситуациях, когда люди неплохо зарабатывают — условно 40 тысяч шекелей в месяц, — но при этом им всё равно не хватает денег. И, разумеется, даёт полезные и правильные советы: снижать расходы, оптимизировать бюджет, контролировать траты и т.д.

Это действительно важно.

Но давайте посмотрим на ту же самую ситуацию под другим углом.

Предположим, человек зарабатывает 40 тысяч шекелей в месяц и тратит 60 тысяч. Если у него нет активов, это одна ситуация —опасная со всеми вытекающими последствиями включая банкротство.Но если у человека есть, скажем, три квартиры, особенно если они уже выплачены, — это принципиально другая картина.

Я ни в коем случае не пропагандирую перерасход и жизнь «в минус».Но в такой ситуации речь не идёт о банкротстве. Человек может продать одну квартиру скажем за 2 миллиона шекелей — и даже с таким месячным  перерасходом прожить 10–15 лет, оставаясь в плюсе по чистому капиталу.

Лестница благосостояния и логика чистого капитала

Одна из моих любимых книг по личным финансам — Wealth Ladder («Лестница благосостояния») — делит людей на шесть категорий по уровню чистого капитала:

• до 10 тысяч долларов

• от 10 до 100 тысяч

• от 100 тысяч до 1 миллиона

• от 1 до 10 миллионов

• от 10 до 100 миллионов

• свыше 100 миллионов долларов

И ключевая мысль автора в том, что именно чистый капитал является главным показателем финансового положения —более важным, чем доходы и расходы.

Например, человек из четвёртой категории — с чистым капиталом от 1 до 10 миллионов долларов — находится на ступени, которую автор называет «свобода путешествий».И если в этой ситуации человек тратит больше, чем зарабатывает в конкретный месяц, это вовсе не означает, что он «проедает» деньги. Потому что параллельно может расти стоимость активов, увеличиваться пенсионные накопления, формироваться долгосрочная база.

Именно поэтому показатель чистого капитала, на мой взгляд, гораздо точнее отражает реальную финансовую картину — хотя он и сложнее для понимания и расчёта.

Практика: как я смотрю на деньги

На практике я делаю своим клиентам декларацию об имуществе примерно раз в шесть лет.Себе — каждый месяц.

Я ежемесячно считаю свой чистый капитал: активы минус пассивы — и смотрю, вырос он или снизился. Причём естественно считаю не по исторической стоимости как для налоговой , а по реальной.

Рост чистого капитала за месяц или за год для меня — гораздо более точный индикатор финансового здоровья, чем простая разница между доходами и расходами.

При этом важно честно признать: у чистого капитала тоже есть нюансы. Он состоит из ликвидной и менее ликвидной части. Рост стоимости недвижимости и рост наличных — это не одно и то же. Продать квартиру или взять под неё кредит — это время, процедуры и ограничения. А деньги на счёте или высоколиквидные активы — это совсем другой уровень гибкости.

Но даже с учётом этого я считаю, что чистый капитал — один из ключевых финансовых параметров, и в определённом смысле он даже важнее, чем формула «доходы минус расходы».

Потому что именно он показывает не ощущение благополучия, а реальную финансовую устойчивость.